Spy opsies handel strategieë

Hoe om handel te dryf SPY Options vir Wins outeur, Options Volatiliteit Trading Adam Warner. 'n gereelde bydraer tot Investorplace. bespreek tips en truuks vir die maak van winsgewende opsie ambagte op die gewilde SPY ETF. Die beskikbaarheid van opsies om handel te dryf het geweldig uitgebrei oor die afgelope paar dekades. Nie te lank gelede, was daar net een opsies vervaldatum per maand, en dit was nog altyd die derde Vrydag. Vir elke voorraaditem, kommoditeit, of onderliggende bate, ons verhandel die eerste twee maandelikse siklusse, en het van twee tot vier bykomende verstryking siklusse. Opsie stakings was 2,50 uitmekaar vir aandele onder 25, 5 uitmekaar vir aandele tot 200, en 10 uitmekaar vir aandele handel bo 200. Vinnig uit na 2011, en nou kan jy opsies in basies enige tyd raam (van 'n paar dae om handel te dryf selfs 'n paar jaar), en met stakings dikwels 1 uitmekaar, selfs in name trippel-syfer. Neem die SampP 500 SPDR (SPY) byvoorbeeld. Dit bied 16 verskillende verstryking siklusse om handel te dryf, van opsies wat binne 'n week na opsies verval in Januarie 2014. En hulle donrsquot net verval op derde Vrydae. Sommige is weeklikse opsies, wat elke Vrydag verstryk. Daar is ook kwartaalliks opsies wat verval aan die einde van besigheid op die laaste verhandelingsdag van die maand Maart, Junie, September en Desember. En natuurlik is daar die standaard maandelikse opsies, waarmee jy die beste vertroud kan wees. Net 'n vinnige blik op hierdie kiekie van SPY oproepe (Klik om te vergroot). Yoursquoll sien daar is drie wat tans verhandel verval net in Desember. Klik om dus vergroot met al die keuses, hoe kan jy besluit wat om te handel Irsquod sê gebruik die meer veelsydigheid tot jou voordeel. Pick 'n tyd raam yoursquore gemaklik met en rol daarmee. Wil jy Handel week opsies hier 'n paar dinge om te Considerhellip Weeklies is die beste geskik is vir meer aktiewe tradersmdashat minste diegene wat 'n ogie oor hul positionsmdashmainly kan hou, want therersquos net geen premie kussing om 'n slegte posisie te versag. Letrsquos kyk na SPY, byvoorbeeld. Die straddle (thatrsquos wanneer jy koop 'n oproep en 'n put op dieselfde trefprys in dieselfde verval maand oop, of jy kan plaas verkoop aan beide opsies oop) in die naaste aan-die-geld staking in die Desember weekliesmdash126mdashtrades vir ongeveer 3. (Teen huidige pryse, sowel die 126 bel en sy ooreenstemmende 126 sit verhandel vir ongeveer 1,50, sodat jy 3 sou betaal om beide te koop, of te samel 3 aan beide verkoop.) Dit klink groot, reg ek bedoel, letrsquos sê jy verkoop 'n kontrak, en yoursquore gedek vanaf 123 tot 129. (Thatrsquos 126 / - 3.) een probleem is egter: ons kry 2 gapings net omtrent elke ander dag nou. So as dit gebeur op enige tyd in die volgende vier handel sessies (tot hierdie weekblaaie verval op Vrydag), yoursquore gaan wakker word en vind dat SPY reeds jou wins potensiaal het gestoot tot op die rand. Jy kan dit koop natuurlik, maar dan moet jy die risiko andersom. Niks gebeur, en yoursquore uit naby aan die hele 3 uit elke vier handel sessies. Óf koop of verkoop van die straddle kan skouspelagtig goed werk, of kan bewys rampspoedige. Die punt is dat itrsquos n riskante weddenskap In ieder geval, veral as jy in staat is om in te gaan op jou handel arenrsquot. VOLGENDE: Jou voordele by Maandeliks Options Post a Comment Komende Konferensies Kontak UsHow ek Dag Handel die SPY Baie mense dink dag handel is dobbel: jy kan wen vir 'n rukkie, maar uiteindelik sal jy blaas jou rekening. Ek agreeyet Ek dag handel die SPY byna elke dag. Dag handel is deel van my oorloop metode en verskeie strategie benadering tot die bestuur van my portefeulje. Ek dag handel baie min kapitaal, en ek rig die wins in my minder riskant rekeninge. So hoekom pla as dag handel is dobbel Eenvoudig gestel, kan ek my kans te verhoog van 'n suksesvolle terugkeer met behulp van geld bestuur tegnieke. Ek verwag om eendag al die geld verloor in my dag handel accountthe doel is om die kapitaal Ek het begin met baie keer oor voordat dit gebeur vermeerder. Hierdie strategie werk, want ek dag handel met 'n klein persentasie van my hele beleggingsportefeulje, en die bedrag wat ek is bereid om risiko constantmeaning dat ek nie probeer om te vererger my opbrengste winste uit die rekening verwyder dadelik bly. Reeds hierdie jaar het ek die geld verdubbel in my dag handel rekening (nie sleg ag geneem word dat ons net 8 weke in die jaar). En omdat hierdie wins is getrek, selfs al is ek net ambagte gemaak verloor van nou af sou ek niks om te verloor omdat ek so te sê, speel met die huise geld. Dit is wat ek bedoel met geld bestuur: erken dat enige tyd wat jy kan blaas jou rekening en die beskerming van jou basis deur verset teen die versoeking om te vererger. Moenie Saamgestelde, het dit. Maar hoe weet jy Handel Alhoewel dag handel is dobbel, kan jy tegniese aanwysers hefboom en jou eie kennis om die uitgang ambagte te voer en met 'n hoër sukses tariewe. Hier is my formule vir die oprigting van 'n daaglikse ambagte: Ek handel eers die verkenners uitgestuur en wat ek gemonitor vir so lank dat my ingewande dikwels voorspel hoe dit sal beweeg. Sonder grappies. Wanneer jy hyperfocused. belê met jou gut doeltreffend kan wees. Ek gebruik weeklikse opsies om hefboom voeg en die vereiste kapitaal te verminder. Ek handel altyd by die geld oproep of sit dis gaan verval aan die einde van die week. Hierdie opsie het gewoonlik 'n delta rondom 0,50, wat beteken dat indien die SPY beweeg 'n 1.00 die opsie sal in waarde toeneem (of afname) deur 0.50a 50 terugkeer as die opsie is wat jy koop kos 1,00. Ek koop net oproepe en putsno fancy versprei. Ek probeer om te wees in 'n bedryf vir 40 minute maksimum. Seker, soms 'n handelsmerk duur 'n paar uur, maar ek het altyd die handel te sluit aan die einde van die dag maak nie saak wat. Ek hou van my ambagte wanneer meer dikwels betree om 13:00 EST as nie handel is plat die nuus van die oggend reeds verhandel op, en baie handelaars neem 'n middagete. Deur 1:30 of 2:00 die SPY beweeg en weer skud. Ek gee jou 'n handel te weet of die SPY is lomp of lomp op daardie dag, en ek bok nooit die tendens: as die SPY is stoot ek handel versoek indien die SPY is om af te gaan Ek handel wan. As die mark blyk flatthe RSI en MACD aanwysers is nie slaan uiterstes regdeur die Dayi net bly uit. Ek maak net een handel per dag. As ek die handel meer as wat die meeste geneig is ek óf verwaand en dink ek kan meer geld te maak of ek probeer om 'n verlies tradeboth is slegte idees te los. Ek waag nooit meer as 30 van my handel rekeninge kapitaal in enige een handel. Ja, hierdie persentasie is hoog, maar ek net waag geld Im bereid is om te verloor. Dit gesê, die SPY is stabiel so in werklikheid die risiko is meer soos 15. As die toestande reg is Ek skaal in 'n bedryf tot 4 keer die dollar-koste gemiddelde. Ek skaal net af, nooit upmeaning ek meer te koop as die prys daal, en toe ek die handel geheg Ek verkoop alles (nie volgens skaal uit). Ek my inskrywing deur wagtyd vir die RSI te steek 70 of 30 en dan wag vir die MACD lyne oor te steek en gaan in die teenoorgestelde rigting. Ek maak ook seker die MACD histogram bars duidelik lyk golwende heuwels, 'n aanduiding dat die SPY is nie plat. Op hierdie stadium betree ek, en indien die SPY gaan voort om te daal Ek koop meer op die pad af. Na die begin van 'n handelsmerk Ek stel altyd 'n sluiting handel prys, tipies 20 hoër as die opsie koopprys. Deur dit te doen beskerm my in die geval van 'n opwaartse styging in die mark en bevry my om vasgenael voor die rekenaarskerm. Ek verwerp nie stop verliese. Die SPY is nie mal vlugtige en byna altyd ek het 'n bietjie geld gelaat as 'n bedryf gaan teen my. Plus, ek het nooit waag meer as wat ek kan hanteer verloor. Stop verlies is sleg, want soms die mark werklik het om te val voordat dit terug kan optel. Ek het af 50 was net 20 10 minute later op wees. Ek vertrou op my maag my uitgaan (een van die redes wat ek nie outomatiese hierdie handel styl) TYD. Ek het altyd daarop uit om 'n 20 terugkeer uiteengesit, maar as die mark nie versnel Ek sal my doel te verlaag totdat dit stem ooreen met die werklikheid van wat die mark toe te gee. As 'n bedryf gaan teen my Ek het net wag vir 'n opswaai en gebruik die geleentheid om die verloorkant handel te sluit. Byna elke dag 'n paar koper kom in en stoot die SPY op of af vinniger as normaal in 'n groot handel, maar as ek nie verkoop teen 03:59 en gaan al kontant. Ek het hierdie reëls vir myself gestel het oor baie jare van die dag handel. Om 'n gevoel van hoe dit uit te speel in die werklike wêreld te kry, kan loop deur 'n handelsmerk wat ek gemaak het op 23 Februarie 2015 (Nota. Die tye in die grafiek is PST.) Van die begin van die dag die mark was bullishnotice hoe die grafiek is stoot eerder as downso Ek was op soek na oproepe handel. Op 12:35 EST die RSI gekruis die 30 linemeaning die SPY is waarskynlik gaan om te begin weer beweeg. Ek didnt maak nog 'n skuif, maar het my aandag aan die MACD. Sowat 15 minute later oor die MACD lyne, wat bevestig dat die SPY gereed om te beweeg was. Let daarop dat die MACD histogram bars duidelik lyk soos golwende heuwels. Op 01:00 EST n handel aangegaan ek deur die koop van SPY 27 Februarie 2015 210 oproepe vir 1.19. Ek het voordeel getrek uit 'n groot verkoper kom net voor ek die handel aangegaan, stoot die SPY af. As hierdie gebeurtenis later gebeur het ek dalk afgeskaal in en gekoop meer oproepe, maar op hierdie dag een oop en een sluiting handel het die knoop deurgehaak. Ek stel 'n beperking om al die opsies teen 'n prys van 1,43 (a 20 gewin) verkoop. Op 01:30 EST verlaag ek my limiet om 1.37 (a 15 gewin) omdat die mark te veel is weerkaats rond vir my om vol vertroue wees. Op 01:40 EST het 'n groot koper in en stoot die SPY in prys. My limiet einde getref, was die handel gesluit vir 'n 15 gewin. Die meeste wen dae uitspeel net soos hierdie voorbeeld. Alhoewel ek nie reken op groot kopers of verkopers verskuiwing van die SPY en help my betree of verlaat 'n handel teen beter pryse, dit gebeur gereeld en dit seker is lekker as dit die geval is. Moenie net 'n dag Trader ek net geverf jy 'n mooi rooskleurige prentjie van hoe jy buitenmaatse opbrengste dag handel kan genereer. Die ding is, elke dag is anders en 'n paar slegte dae sal beslis uit te wis jou rekening. Maar as jy voldoen aan die oorloop metode wat jy kan vandag handelswins die opbrengs van 'n minder riskante handel strategie te gebruik om sap. Dag handel is ook 'n goeie manier betrokke is by die mark elke dag om te bly en te slyp jou handel vaardighede. Sulke ervaring en kennis te maak dat jy 'n beter krediet verspreiding handelaar of koop-en-hou belegger. En, natuurlik, dag handel is 'n prettige stormloop. Steun vir die blog, deel asseblief. NewsletterHow ek suksesvol Handel week opsies vir Inkomste Weeklikse opsies het 'n staatmaker onder opsies handelaars geword. Ongelukkig, maar voorspelbare, die meeste handelaars gebruik dit vir suiwer spekulasie. Soos meeste van julle weet, ek meestal hanteer met 'n hoë-waarskynlikheid opsies verkoop strategieë. So, die voordeel van 'n nuwe en groeiende mark van spekulante is dat ons die vermoë het om die ander kant van hul handel te neem. Ek hou daarvan om die casino analogie gebruik. Die spekulante (kopers van opsies) is die spelers en ons (verkopers van opsies) is die casino. En asook almal weet, oor die lang termyn, die casino wen altyd. Hoekom, want waarskynlikhede is oorweldigend aan ons kant. Tot dusver het my statistiese benadering tot weeklikse opsies goed gewerk. Ek het 'n nuwe portefeulje (wat ons tans het 4) vir opsies voordele intekenare in die einde van Februarie en tot dusver die opbrengs op kapitaal het effens meer as 25. gewees Im seker sommige van julle mag vra, wat is weeklikse opsies. Wel, in 2005, die Chicago Board Options Exchange ingestel weeklys aan die publiek. Maar soos jy kan sien uit die grafiek hierbo, dit wasnt tot 2009 dat die volume van die ontluikende produk opgestyg het. Nou weeklys het een van die mees gewilde handel produkte die mark te bied. So, hoe doen ek gebruik weeklikse opsies ek begin met die definisie van my mandjie aandele. Gelukkig het die soektog nie die geval te neem te lank oorweeg weeklys is beperk tot die meer hoogs-vloeibare produkte soos verkenners uitgestuur en QQQ, DIA en dies meer. My voorkeur is om die SampP 500 ETF, SPY gebruik. Dit is 'n hoogs-vloeistof produk en Im heeltemal gemaklik met die risiko / opbrengs SPY bied. Meer belangrik, ek is nie blootgestel aan wisselvalligheid wat veroorsaak word deur onvoorsiene nuusgebeure wat nadelig kan wees om 'n individuele aandele prys en op sy beurt, my opsies posisie. Sodra Ive besluit op my onderliggende. in my geval as verkenners uitgestuur en ek begin om dieselfde stappe wat ek gebruik wanneer die verkoop van maandelikse opsies te neem. Ek monitor op 'n daaglikse basis die oorkoop / oorverkoopte lees van SPY behulp van 'n eenvoudige aanwyser bekend as RSI. En ek gebruik dit oor verskeie tydraamwerke (2), (3) en (5). Dit gee my 'n meer akkurate prentjie as om net hoe oorkoop of oorverkoop SPY is tydens die kort termyn. Eenvoudig gestel, RSI meet hoe oorkoop of oorverkoop n voorraad of ETF is op 'n daaglikse basis. 'N Lesing bo 80 beteken die bate is oorgekoop, onder 20 beteken die bate is oorverkoop. Weereens, ek kyk RSI op 'n daaglikse basis en geduldig wag vir SPY te skuif na 'n uiterste oorgekoop / oorverkoopte staat. Sodra 'n uiterste lees treffers ek 'n handel. Dit moet daarop gewys word dat net omdat die opsies wat ek gebruik is geroep Weeklys, beteken nie ek handel hulle op 'n weeklikse basis. Net soos my ander hoë-waarskynlikheid strategieë sal ek net ambagte wat sin maak maak. Soos altyd, ek laat bedrywe om my te kom en nie 'n handelsmerk te dwing net ter wille van die maak van 'n handelsmerk. Ek weet dit kan duidelik klink, maar ander dienste aan te bied ambagte omdat hulle belowe 'n spesifieke aantal ambagte op 'n weeklikse of maandelikse basis. Dit nie die geval sin maak, of is dit 'n volhoubare en meer belangrik, winsgewende benadering. Goed, so kan sê SPY stoot in 'n oorgekoopte staat soos die ETF het op die 2de April. Sodra, sien ons 'n bevestiging dat 'n uiterste lees plaasgevind ons wil die huidige kort termyn tendens vervaag omdat die geskiedenis vertel ons toe 'n kort termyn uiterste treffers van 'n kort termyn uitstel is reg om die hoek. In ons geval, sou ons 'n beer oproep verspreiding gebruik. 'N beer oproep verspreiding werk die beste wanneer die mark laer beweeg, maar ook werk in 'n woonstel om effens hoër mark. En dit is hier waar die casino analogie regtig kom in die spel. Onthou, die meeste van die handelaars met behulp weeklys is spekulante mik vir die heinings. Hulle wil 'n klein belegging te neem en maak eksponensiële opbrengste. Neem 'n blik op die opsies ketting hieronder. Ek wil om te fokus op die persentasies in die verre linker kolom. Wetende dat SPY verhandel tans vir sowat 182 kan ek opsies te verkoop met 'n waarskynlikheid van sukses van meer as 85 en bring 'n opbrengs van 6.9. As ek my kans op sukses te verlaag kan ek bring nog meer premie, en sodoende my terugkeer verhoog. Dit hang werklik af van hoeveel risiko jy bereid is om te neem is. Ek verkies 80 of hoër. Neem die Apr14 187 staking. Dit het 'n waarskynlikheid van sukses (Prob. OTM) van 85,97. Dit is ongelooflik kans as jy kyk na die spekulant (die speler) het minder as 'n 15 kans op sukses. Dit is 'n eenvoudige konsep wat vir een of ander rede, nie baie beleggers is bewus van. Een eenvoudige stelsel te wen Byna 9-out-of 10 ambagte. Gereelde beleggers droom oor sulke geleenthede maar min ooit glo hulle is 'n werklikheid. Soos die jakkalse, die idee om geld te maak op byna 9-out-10 ambagte lyk die dinge van die legende of ware, uitsluitlik gereserveer vir die markte slickest handelaars. Tog, sy 'n werklikheid. En maklik binne die bereik van gewone beleggers. Jy kan al die inligting oor hierdie veilige, eenvoudige strategie en die volgende drie bedrywe besig om nou by hierdie skakel te kliek hier. Dood te maak jou eie draak Gaan hier nou. Die meeste beleggers maak die fout om volgende elke bietjie van die nuus, of aandag te skenk aan dekades van aanwysers, indekse, maatstawwe en reëls van 'n belegging. Maar opsies en inkomste ontleder Andy Crowder aandag aan net 'n stuk van inligting om sy ambagte te bou. En hy het 'n oorwinning verhouding oor 90. Dis omtrent so na as dit kom by te vervolmaak in die belegging wêreld. Andy sit 'n in-diepte verslag oor hoe om hierdie eenvoudige aanwyser gebruik om jou eie suksesvolle ambagte te maak saam. 8220My Game Plan vir die Jaar Ahead8221 As jy gemis het Andy Crowder8217s nuutste opsies webinar8230 don8217t bekommernis. We8217ve gelaai n volle, on-demand opname van die geleentheid op ons webwerf. Gedurende hierdie video, you8217ll ontdek presies hoe he8217s beplanning om konsekwent wins maak nie saak watter rigting die mark beweeg te maak. Insluitende, gratis aksie-spesifieke ambagte wat jy kan onmiddellik uit te voer en winste wat jy kan verdien in 'n kwessie van weke You8217ll ook sy hele aanbieding, insluitend die lewendige QampA sessie kry. Opsies video's en kursusse kan so hoog as 999 hardloop, maar hierdie 60-minuut aanbieding is gratis. Inkomste en Voorspoed Aanbod inkomste amp voorspoed is ontwerp om jou te help soek na die veiligste inkomstegeleenthede en ontdek 'n hele wêreld van dividend beleggings. Hierdie gratis nuusbrief het 'n laser-agtige fokus op een kwessie en een saak net: hoe kan beleggers naby of in aftrede te genereer meer inkomste. Elke dag, sal jy ontvang ons beste belegging idee - skeef na veilige inkomste - maar ook met minder bekende geleenthede om jou welvaart te groei, terwyl dit hou uit Harms manier. Meer oor ons PublicationsThis is 'n weeklikse rubriek fokus op ETF opsies deur Scott Nasies, 'n eie handelaar en finansiële ingenieur met sowat 20 jaar ervaring in die opsies. Byna 136000000 opsies op ETF is verhandel in Desember 2014, en omdat ETF en opsies is een van die vinnigste groeiende finansiële voertuie in die wêreld, maak dit net sin om die twee te kombineer. Hierdie kolom dui buitengewoon groot of interessante ETF opsies ambagte om lesers te help verstaan ​​waar handelaars glo 'n bepaalde ETF kan leiding. Deur dit te doen, sal Nasies die onderliggende opsies strategie te ondersoek. ETF's en opsies op ETF is wonderlik gereedskap vir aktiewe handelaars. ETF's het bateklasse wat voorheen beskikbaar vir handelaars werent net 'n kliek weg gemaak. Ook, die groei in opsies handel en opsies opvoeding beteken dat meer en meer handelaars neem voordeel van die byna oneindige aantal strategieë opsies kan bied. In die 1980's, kan kleinhandel handelaars net lees oor die hoë-opbrengs skuld mark. Nou is daar meer as 'n dosyn hoë-opbrengs skuld ETF, baie met 'n baie vloeibare opsie markte. Dieselfde geld vir internasionale aandele. Tradisionele onderlinge fondse bestaan ​​nie, maar hulle was onderhewig aan styl en geografie diffusie, en as jy gedink het een van daardie markte gaan sywaarts gaan, daar was geen opsies mark wat jou sal toelaat om 'n strategie om voordeel te trek uit wat uit te voer. Maar opsie handelaars is beter daaraan toe vandag, selfs in die onderliggende indekse wat voor die koms van ETF's en opsies op die ETF beskikbaar was. Liquid SPY Options Markt Byvoorbeeld, opsies op die SPDR SampP 500 ETF (SPY A-98) didnt bekendstelling tot 2005, en opsies op die SampP het beskikbaar is sedert die 1980's, maar in al die opsies handelaar in die wêreld is nou in staat om voordeel te trek van SampP opsie markte met 'n bod / vra verspreiding wat slegs 0,01 breed. Voordat opsies op SPY van stapel gestuur, die bod / vra versprei was veel wyer. Dit likiditeit beteken dat multileg versprei en kombinasies toelaat dat 'n handelaar om 'n bepaalde risiko handel wat SPY sal optrek, af of sywaarts te maak. En een institusionele handelaar het dit gedoen in spioeneer op Dinsdag. SPY het verhandel in 'n relatief smal rangenarrow 'n relatiewe termsince die begin van die jaar as jy kan sien. Dit lyk dalk dat SPY rondom gedurende die eerste 12 handelsdae van 2015 het gestuur, maar omdat SPY in 1993 van stapel gestuur is, het die gemiddelde reeks vir SPY oor die eerste 12 handel dae van die jaar is 5,25 persent, terwyl dit in 2015 was dit net 4,1 persent. As 'n handelaar het gedink dat sywaarts prys aksie sal voortgaan met die moontlikheid dat SPY sy optog hoër sou hervat, is daar verskeie opsie-strategieë sy kan gebruik om voordeel te trek. Maar een van die strategieë het die voordeel van die maak van geld as SPY doen niks, beweeg hoër of selfs as dit beweeg 'n bietjie laer en doen dit terwyl die beperking van risiko. So, wat is hierdie wonderlike handel wat risiko beperk, maar genereer terugkeer gegee 'n verskeidenheid van uitkomste verkoop 'n put verspreiding. Anatomie van 'n Options Handel Op Dinsdag, een institusionele opsies handelaar verkoop 'n klomp van die put versprei op SPY. Hy verkoop 'n totaal van 17.229 van die SPY 200 staking sit 'verval in Februarie en koop dieselfde aantal SPY 195 staking sit' expring terselfdertyd om sy risiko te beperk. Terwyl ons handelaar sy handel in drie groot stukke uitgevoer net 'n paar oomblikke van mekaar af, en met 'n bietjie verskillende pryse vir elke groep, die pryse wat hy gekry het vir die eerste groep is tekenend van die payoff en risiko vir die handel. Hy verkoop die 200 staking wan by 3.64 per aandeel met SPY op 201,63. Aangesien elke opsie ooreenstem met 100 aandele van verkenners uitgestuur en ingevorder hy 'n totaal van 6.270.000 vir die verkoop van hierdie wan. Deur die verkoop van hulle, het hy homself verbind tot die koop 1720000 aandele van SPY by 200.00 per aandeel indien die eienaar van hierdie wan verkies om dit uit te oefen, wat daardie eienaar sal doen as SPY is onder 200.00 op Februarie verstryking. Ons sit verkoper kan net baat by die 6.270.000 ingesamel, maar het byna onbeperkte risiko sedert SPY ver onder 200.00 kan daal teen Februarie verstryking. Om daardie risiko te beperk, ons opsie handelaar betaal 2,28 vir die 195 staking wan, wat beteken dat hy 'n totaal van 3.930.000 betaal, sodat hy nou die reg, maar nie die verpligting te 1720000 aandele van SPY verkoop teen 195,00, wat hy sal doen as SPY is onder 195.00 op Februarie verstryking. As SPY is onder 200.00 by opsie verval, is ons handelaar gaan daardie aandele te koop teen 200.00we verwys na hierdie as 'die aandele wat aan hom gestel. Maar as SPY is onder 195.00, dan kan hy die opsies wat hy besit, die 195 staking wan oefen en te verkoop die aandele terug uit op 195,00. Ons handelaar het 'n netto van 1,36 vir die verkoop van elke put verspreiding, of 'n totaal van 2.340.000. Dit sal 'n aardige payday wees as hy dit alles te hou. Maar wat doen SPY hoef te doen vir hom om al daardie geld wat hy nodig het SPY bo 200.00 te wees by die Februarie opsie verstryking hou. Omdat SPY was op 201,63 toe hy hierdie versprei exectuted, kan SPY hoër beweeg, sywaarts beweeg of selfs 'n bietjie te laat val, solank dit bo 200.00 bly by opsie verval. Jy kan die beloning profiel sien by verstryking hieronder. Die beperking van 'n verlore Scenario Selfs al SPY was om al die pad daal tot nul teen Februarie expirationa mooi onwaarskynlik uitkoms, die ergste wat kan gebeur aan ons sit verspreiding verkoper is dat hy sou moes 1720000 aandele van SPY koop teen 200,00 en dan het hy verkoop teen 195,00. Sy verlies van 5,00 per aandeel sal verminder word deur die 1,36 hy ontvang vir die verkoop van elke put verspreiding. So sy maksimum netto verlies is 3,64 per aandeel, of 'n totaal van 6.270.000. Die feit dat die maksimum netto verlies is gelyk aan die ontvang vir die verkoop van die 200 staking wan prys is net 'n toeval. Solank SPY is onder 195.00, sal ons handelaar wat netto van 3,64 per aandeel verloor. Maar SPY was op 201,63 wanneer hierdie versprei is verkoop, so dis nie waarskynlik, en die opsies wiskunde vertel ons Theres 'n minder as 30 persent kans dat dit sal gebeur. En daardie selfde opsies wiskunde vertel ons die waarskynlikheid van die behoud van al daardie opsie premie ingesamel is sowat 55 persent. Nog 'n Upside scenario en wat gebeur as SPY is tussen 195,00 en 200,00 by opsie verstryking Ons handelaar sal die aandele te koop teen 200,00, maar hy sal nie wil sy 195 wan oefen. Dit sou beteken hy sal sy aandele teen 195,00 verkoop al SPY is die handel bo daardie vlak. In plaas daarvan, het hy laat sy 195 wan verval waardeloos en hy sou net verkoop die aandele op die ope mark. Met SPY hieronder 200.00, en so lank as wat SPY is bo is die gelykbreek prys van 198,64, die handel winsgewend sal wees. Dit gesê, die wins sal minder as die maksimum van 1,36 wees. En onder 198,64, sal hierdie handel 'n verloorder wees. Opsies op ETF toelaat handelaars om te spekuleer of heining in 'n groot aantal van bateklasse, en verskillende opsies strategieë in staat stel om 'n handelsmerk wat geskik is vir elke risiko-aptyt en elke moontlike ETF prys opsie nedersetting is te skep. Ten tyde van hierdie artikel is geskryf, die skrywer was lank SPY en het 'n delta-neutraal opsie posisie in SPY. Volg Scott op Twitter ScottNations. Reconnecting na die bediener. Onlangs het ek al speel rond met iets nuuts: handel die termynmark as 'n skans teen my opsies handel strategie. Hoekom verskans 'n goeie verbintenis jy vra Hoewel die strategie Ek vertrou op die mosttrading sit krediet versprei op 'n konsekwente basisis mooi betroubare, beteken dit soms af te breek, wat veroorsaak dat 'n groot drawdown in kapitaal. In 2015, byvoorbeeld, verdien ek wins elke maand behalwe Augustus en September. Die mark teruggetrek vaste gedurende daardie 2 maande, en groot onttrekkings uitgebreek. Was dit nie vir dié verliese Ek sou die jaar afgesluit met 'n wins van byna 90. Maar dis nie wat gebeur het, en ek het die jaar met 'n lae dubbelsyfers terugkeer. Hierdie ervaring het my gestuur op soek na 'n manier om te beskerm teen sulke houe. Hallo Futures Trading Buckle up want die termynmark is die Wilde Weste. As jy nie versigtig kan jy al jou kapitaal in die knip van 'n eyeor verloor in daardie selfde knip jou rykdom kan blaas. Die termynmark is deur ontwerp hoogs aged. Byvoorbeeld, 500 in af te betaal (marge vereiste) kan gee jou toegang tot ongeveer 100,000 in die geval van die ES (SP 500 indeks). A 0.25 skuif in die SP 500 (toekomstige) is gelyk aan 12,50. Vertaling: massiewe hefboom. Wat meer is, die meeste futures makelaars is vas in die 1990's die handel sagteware stink. Oordrag van geld in en uit jou rekening is pynlik en te dikwels is daar geen voorsorgmaatreëls om jou te stop om iets te stom doen (soos die aankoop van 'n toekoms wanneer jy hoef nie behoorlike moneyyeah, wat gek). Om mee te begin wil ek daarop wys 2 dinge: hierdie idee is nie oorspronklik myne, en al het ek meestal praat oor handel Ek dink die konsep van toepassing op alle vorme van 'n belegging (koop-en-hou, Real Estate, vaste inkomste, en so aan ). Van tyd tot tyd het ek by te woon 'n beter is groep genaamd Options vir inkomste in die Portland-gebied, en die taktiek ek gaan beskryf is afkomstig van Mike, die groepleier. Ek het handel en belegging vir meer as 'n dekade nou, en al het ek altyd my ambagte nagegaan ek nooit hulle gegradeer. Tot nou toe. Onlangs het ek 'n stap verder en begin toeken grade om my ambagte. Hierdie wet het my post-handel review uit subjektiewe objektiewe, en ek is 'n groot voorstander van die verwydering van subjektiewe aspekte van die saak. My gradering rubriek is redelik eenvoudig: slaag, misluk, en meh. Ek graad heeltemal teen my handel plannot of ek het geld of nie. Dit beteken dat as ek aangehou om my verhandeling van plan kry ek 'n pas, en as ek afgelei van my plan kry ek 'n failbut as ek afgelei met goeie rede die punt word opgegradeer om meh. Sy so eenvoudig nie. Hoekom Graad Teen die verhandeling van plan Ek kom uit die skool van denke wat jy nodig het om 'n vooraf gedefinieerde handel plan het. Jy hoef duidelike reëls oor hoe, wanneer en waar jy gaan of verlaat 'n handel of 'n belegging. Hoewel 'n verhandeling van plan kan verander, ideaal wat gebeur selde. En die plan moet backtested, nie uit dun airit moet basiese maatstawwe vir opbrengste gebaseer op vorige prestasie data te hê. 27 Januarie 2016 Wil dag handel opbrengste sonder die kopseer van sit in die voorkant van 26 groot-gat monitor die hele dag Julle in geluk, want vandag gaan ons bespreek die handel weeklikse sit krediet versprei op die SPY. Die idee is redelik basiese. Ek verkoop 'n put krediet verspreiding op die SPY wat verstryk in 7 dae of minder. As die SPY nie daal tot my kort trefprys Ek laat die verspreiding verval, die behoud van die krediet. Maar voordat ek te gedetailleerd kan maak 'n ompad om te praat oor die rede waarom ek begin handel weeklikse sit krediet spreadsweeklies in boxers handelaar lingoin die eerste plek. Ek wil vandag handel die SPY. maar dit het my nog altyd gepla dat ek my strategie nie kan backtest. Ek het opgemerk dat die verskil tussen selfs breek en om winsgewend was my persoonlike ervaring en my oordeel geslyp deur hoogte te bly met die mark gedurende die dag. Maar hierdie styl van 'n belegging nie met my praat. Ek hou van waarskynlikheid-gebaseerde handel. Ek wil weet wat my kans op sukses is as ek op dieselfde ambag regdeur die jaar plaas. En dag handel die SPY nie val in hierdie emmer. So het ek begin handel weekblaaie met die doel om opbrengste soortgelyk aan dié verkry uit my dag handelsaktiwiteite. Ek het nie opgegee het op die dag handel die SPY ek net minder gefokus op die strategie. Hoe werk Trading Weeklies verskil van die Core Sit kredietspreiding Strategie My setup vir weekblaaie is voorgeskryf. Ek maak 'n krediet verspreiding Vrydag of Maandag en laat dit loop op die volgende Vrydag. Ek soek na my kort been 2.5 het weg van die huidige SPY prys met die doel van die versameling van 10 tot 20 sent van krediet vir 'n 2-dollar-wye verspreiding. As die SPY val nie 2.5 binne 7 dae Ek versamel die hele krediet. 13 Oktober 2015 Im baaaaaack Maar dis nie te sê ek met leë hande terugkeer. Jy het opgelet dat ek het 'n byna 5 maande sabbatsverlof van Stockpeer bloggingright Die katalisator was die koms van my tweede kind, 'n gevaarlik soet dogtertjie wat lewe gestort in die super besige sone. Maar 'n sekondêre rede vir die neem van 'n onderbreking is dat ek ondersoek 'n paar nuwe vorme van belegging. Hoewel Im nog eksperimenteer, ek is gereed om die lae-down op wat ek speel al met, wat begin met 'n oorsig te deel. Voordat ek in watter peer-to-peer (P2P) uitleen is, ek moet verduidelik waarom ek was op soek na 'n nuwe bateklas. Alhoewel ek meestal blog oor handel opsies, kan ek belê in verskeie strategieë via my belegging oorloop plan. Ek voorspel dat aandele as 'n bateklas is waarskynlik plat te lomp te wees oor die volgende 3 yearsmaking dit moeilik om 'n goeie opbrengs via 'n koop-en-hou strategyso Ek is op soek na ander bateklasse te bereik. Gee P2P leen. Maatskappye soos Lending Club en u sal voorspoedig gebou markte wat ooreenstem met mense op soek na persoonlike lenings met beleggers bereid is om geld te leen vir 'n terugkeer. Ek glo die tydsberekening vir hierdie tipe belegging is perfectand ek skiet vir 'n 10 tot 15 jaarlikse opbrengs met hierdie strategie. Hoofstraat is groot doen: indiensneming is aan die toeneem en in die afsienbare toekoms sal ek verwag dat die aandelemark meer geraak sal word deur 'n internasionale kwessies as huishoudelike, wat beteken dat afswaaie 'n groot invloed nie behoort te hê op leners vermoë om terug te betaal hul lenings. Meer besonderhede oor P2P leen in 'n toekomstige post, maar vir nou hier is twee groot hulpbronne om te kyk na: LendingMemo en 'n episode van die Opsie Alpha Podcast. 12 Oktober 2015 Trading 'n persentasie van rekening balans Nog 'n gewilde metode groottes elke handel as 'n persentasie van die rekeningsaldo. In hierdie backtest die maksimum risiko vir elke handel was 10 van die rekeningsaldo (minus krediet ontvang). Met hierdie metode opbrengste saamgestel. Baie mense dink dag handel is dobbel: jy kan wen vir 'n rukkie, maar uiteindelik sal jy blaas jou rekening. Ek agreeyet Ek dag handel die SPY byna elke dag. Dag handel is deel van my oorloop metode en verskeie strategie benadering tot die bestuur van my portefeulje. Ek dag handel baie min kapitaal, en ek rig die wins in my minder riskant rekeninge. So hoekom pla as dag handel is dobbel Eenvoudig gestel, kan ek my kans te verhoog van 'n suksesvolle terugkeer met behulp van geld bestuur tegnieke. Ek verwag om eendag al die geld verloor in my dag handel accountthe doel is om die kapitaal Ek het begin met baie keer oor voordat dit gebeur vermeerder. Hierdie strategie werk, want ek dag handel met 'n klein persentasie van my hele beleggingsportefeulje, en die bedrag wat ek is bereid om risiko constantmeaning dat ek nie probeer om te vererger my opbrengste winste uit die rekening verwyder dadelik bly. Reeds hierdie jaar het ek die geld verdubbel in my dag handel rekening (nie sleg ag geneem word dat ons net 8 weke in die jaar). En omdat hierdie wins is getrek, selfs al is ek net ambagte gemaak verloor van nou af sou ek niks om te verloor omdat ek so te sê, speel met die huise geld. Dit is wat ek bedoel met geld bestuur: erken dat enige tyd wat jy kan blaas jou rekening en die beskerming van jou basis deur verset teen die versoeking om te vererger. Moenie Saamgestelde, het dit. Maar hoe weet jy Handel Alhoewel dag handel is dobbel, kan jy tegniese aanwysers hefboom en jou eie kennis om die uitgang ambagte te voer en met 'n hoër sukses tariewe. Hier is my formule vir die oprigting van 'n daaglikse ambagte: Volatiliteit het die afgelope tyd vreemd was. Meestal laag, maar 'n paar spykers hier en daar. Wanneer wisselvalligheid spikes jy het om in en plek ambagte spring. Ambagte neem baie langer om sowel toemaak. Sedert wisselvalligheid lae is ek nie baie ambagte geplaas om te sluit in Maart. Kom ons hoop dat die veranderinge. As jy iets soos ek u reeds 'n konsekwent handel strategie uitgepluis het. Jy net dieselfde ambagte te plaas herhaaldelik probeer om te rek tot soveel gebeurtenisse dwarsdeur die jaar as wat jy kan. Maar hoe meer jy handel, hoe meer kommissies invloed op jou performancewhich is waarom eOption is een van my gunsteling makelaars vir verhandeling krediet versprei. Dis omdat eOption is alles oor priceno fieterjasies, net verhandel teen 'n baie lae koste. Die beste manier om die massiewe besparings te illustreer is om te vergelyk eOption na ander makelaars (en as jy reeds havent, check Broker Finder. Die super cool instrument ek gebou vir die vergelyking van makelaars). Kom ons sê ek maak 100 tien baie vertikale krediet verspreiding ambagte per jaar. Omdat ek die opening en sluiting van hierdie ambagte, ek rek tot 200 geleenthede om kommissies te betaal. Hier is 'n uiteensetting van die jaarlikse kommissies Ek sal aan elke potensiële makelaar van hierdie ambagte betaal. Die koste verskil tussen eOption en die ander makelaars is geen jokethe naaste mededinger kom in 1000 hoër Wat meer is, ek havent enige uitvoering kwessies het en ek vind die no-frills benadering van eOption om makliker en vinniger wees om te navigeer as dié van ander makelaars. Plus, het ek baie goeie kliëntediens ervaring gehad. So Wat is die vang in die geval van eOption die vangs is gereedskap. Of meer presies, die gebrek daaraan: eOption het byna geen nuttige gereedskap vir die ontdekking, met vermelding en monitering van ambagte. En al eOption het 'n foon dit isnt baie goed (dit lyk of sagteware die maatskappy gekoop in plaas van die bou in die huis wees). Laastens het eOption nie 'n API vir openbare gebruik (ek pasgemaakte sagteware te skryf om te gebruik met makelaars, maar nie almal rolle wat manier). 26 Februarie 2015 Ek behandel my handel en belegging as 'n besigheid, en soos enige omsigtige sakebestuurder ek voortdurend op soek na koste te snoei terwyl groeiende inkomste. Met handel opsies die grootste koste is die kommissies jou makelaar koste vir elke handel. So in die belang van die kreet daardie gelde gebou ek 'n hulpmiddel om te help jy die goedkoopste makelaar vir spesifieke opsies handel strategieë te vind: sê hallo vir Broker Finder. Ek gereeld hersien en vergelyk die makelaar kommissies ek betaal, en ek het besef dat niemand makelaar is die goedkoopste vir elke transaksie. Dit kom daarop neer dat die strategie wat jy handel dryf en hoeveel baie per handel jy plaas, wat is die rede waarom jy Broker Finder nodig. Jy kies eenvoudig jou opsies strategie saam met die baie grootte per handel en Broker Finder n lys van al die gewilde makelaars en hul kommissies vir die handel. 17 Februarie 2015 Toe ek belangstel in die handel krediet versprei, soos die meeste wat ek gekoester paar skeptisisme. 'N krediet verspreiding handel gelyk of die tipe wat eerder dramaties worksuntil dit nie doen nie. Meer as een keer Ek sit op 'n reeks van suksesvolle ambagte en dan Dr. Jeckyll omskep in sy bose alter ego mnr Hyde en skielik was ek blaas my rekening. Dit is duidelik dat ek nie geweet het wat ek doen. Op die rand van opgee, oortuig ek myself dat ek net mis iets. En so 'n soeke gebore is, my vriende. Ek verreken om uit te vind die korrekte manier om handel te dryf SPY sit krediet versprei. Die pad was bekend: back testing. Ek het geweet dat ek nodig het om 'n betroubare handel strategie met behulp van die verlede data te bou. Maar selfs back testing aangebied min hoop op sukses totdat ek my basislyn strategie ontdek. Wat is 'n basislyn Strategie wat ek noem 'n basislyn strategie is 'n stel van 'n eenvoudige afsprake (of seine) dat ek aansoek doen om 'n backtest om te bevestig dat 'n handel strategie is winsgewend (en klop die SampP 500). Toe ek die eerste keer my basislyn strategie uitgedink Ek het nie gedink oor krediet versprei of opsies. Inteendeel, ek geïdentifiseer n tendens om die tesis van my strategie in te lig. Ek het gefokus op die SPY ( 'n ETF dop van die SampP 500 indeks), 'n veilige plek om te begin, want die prys beweging is redelik stabiel in vergelyking met individuele aandele (in teenstelling, 'n blik op Netflix na 'n verdienste aankondiging). Omdat krediet verspreiding ambagte verval ek ondersoek 30- en 45-dag vensters, wat aan die lig gebring dat die beweging van die SPY is redelik voorspelbaar (ten minste afwaartse beweging sien hoe dikwels die SPY Falls meer as 5 in 'n 30-dag tydperk en hoekom jy moet sorg). Met hierdie inligting wil hê oor die SPY beweeg kon ek my tesis vorm en begin back testing. My Basislyn Strategie My sit krediet verspreiding basislyn strategie is eenvoudig. Ek kyk vir 2 dollar-wye SPY versprei dat minstens 4 uit die huidige aandeelprys. Ek dink nie enige versprei dat meer as 45 dae uit verval, en ek maak seker die krediet ontvang is ten minste 0,18. Tipies jy kan kies uit sowat 10 krediet versprei met verskillende verval, stakings, en krediete ontvang. Vir my basislyn strategie Ek kies altyd die verspreiding met die minste riskthat is, die krediet verspreiding wie kort staking is verste onder die huidige aandeelprys. In terme van handel frekwensie Ek het twee ander afsprake: Ek net een handel per dag maak, en ek het nog nooit twee versprei dat dieselfde kort staking aandeelprys (al twee versprei verskillende verval datums mag hê). Al hierdie beperkinge gebore uit trial and error en gelei word deur 'n missie om die basislyn strategie so eenvoudig as moontlik te hou. 5 Februarie 2015 Toe ek om mense te praat oor my krediet verspreiding handel strategie Ek hoor dikwels die bewering dat krediet verspreiding handel werk baie goed vir 5, 10, of 20 duisend dollar, maar die strategie kan nie afgeskaal word. Is hierdie skeptici dui op 'n gebrek aan likiditeit om groter bestellings te vul Of wat handel dryf in die 100,000 reeks het die mag om markte onzin beweeg. Wanneer die handel 'n onderliggende soos die SPY of SPX is daar baie van die likiditeit. En jy waarskynlik nodig het om te wees die handel 'n rekening meer as 100 miljoen voor likiditeit en sit krediet versprei is kwessies. Miskien is my vriende is wat daarop dui iets anders wanneer hulle sê my krediet verspreiding handel strategie nie die geval skaal. As jy net die handel 'n 25.000 rekening 'n jaarlikse opbrengs van 40 of meer is redelik algemeen. Terugkeer 40 op 'n 200,000 rekening is meer difficultbut nie as gevolg van die mark meganika. Die meer moeilik as gevolg van die emosionele risiko wat betrokke is. As iets verkeerd gaan en jy verloor die meeste van jou 25,000 rekening sy nie die einde van die wêreld. Blaas jou 200,000 rekening seer 'n baie meer, en dit kan baie jare neem om so 'n groot verlies te verhaal. Bankrekening bestuur konvensionele wysheid dui daarop dat jy minder per handel waag as jou rekening kry biggerboth te verdedig teen emosionele risiko en jou neseier te beskerm. En klein ambagte op 'n groot rekening lewer 'n laer opbrengs koers as in dieselfde aantal wen groot ambagte op 'n klein rekening. Skalering Via Oorloop ek graag baie meer strategieë handel so ek dink oor skalering al my strategieë as 'n geheel. Ek noem dit die oorloop metode. Stel jou voor 3 emmers bo mekaar gemonteer. Die top emmer is klein, die Midde-emmer is groter, en die onderste emmer is die grootste. As jy die top emmer met water te vul sal dit uiteindelik oorloop en vul die emmer daaronder, wat ook oorloop en die grootste emmer vul op die die onderkant. 4 Februarie het 2015 Januarie 'n vreemde maand was. (- 206 ish 200) wisselvalligheid het 'n hoë met die SPY 'n verblyf in 'n handels-reeks was. As gevolg van hierdie mark toestand baie van die put krediet verspreiding ambagte het nie gesluit. Tans Ek het 6 oop ambagte. Jy kan die ambagte in real-time volg met behulp van StockpeerTrades. Pasop hierdie hoër wisselvalligheid kan 'n nuwe normaal wees. Ek dink 2015 gaan 'n redelike mate van wisselvalligheid het. Dit is ideaal vir premie verkopers. Ek sien daarna uit om handel vanjaar. 29 Januarie 2015 Delta is 'n metrieke dat opsies handelaars gebruik om te voorspel hoe die prys van 'n opsie sal verander wanneer die onderliggende aandeel beweeg deur een dollar. As, byvoorbeeld, 'n koopopsie het 'n delta van 0,3 en die onderliggende aandeel waarde toeneem 100-101, dan teoreties dat koopopsie sou in waarde te verhoog met 0,30. Delta is ook 'n kans volmag. Jy kan dink delta as die waarskynlikheid die opsie verval in die moneyso met ander woorde daardie opsie roep met 'n delta van 0,3 het 'n 30 kans verval in die geld. Die vraag is, moet jy die waarde van Delta oorweeg voor die opening van 'n put krediet verspreiding op die SPY. Dit is, voordat 'n bestelling plaas moet jy die waarskynlikheid dat jou kort been sal verval in die geld, wat veroorsaak dat jy om geld te verloor Om vas te stel hoe delta 'n opening handel ek didof coursesome back testing raak skat. Ek het 'n 10,000 rekening en sit sit krediet verspreiding ambagte vanaf 2011 tot die huidige. Ek oopgemaak versprei wyd was 2, ten minste 4 uit die geld, en nie meer as 45 dae na verstryking. Ek het toe gehardloop die toets net die opening van ambagte wanneer delta minder as sekere waardes is. Hieronder volg my backtested resultate. Geen Delta Filter Soos jy kan sien, met inagneming van Delta voor die opening van SPY sit krediet versprei is 'n vermorsing van tyd. Ek het verwag om 'n perfekte delta waarde vir die opening van ambagte vind en was verbaas om te verneem dat jy 'n beter resultate te kry deur eenvoudig ignoreer dit. 27 Januarie 2015 Byna al my krediet verspreiding handel is gefokus op die SampP 500 via die SPY of SampP 500 termynkontrakte. Hoekom is ek op die SPY So ek kan slaap in die nag hyperfocused (wel, probeer om Sleepi het nie 'n jong seun en 'n dogter op die pad). Die SampP 500 is so 'n groot indeks dat dit oor die algemeen nie die geval dramaties beweeg. In teenstelling, Netflix onlangs gepos word 'n 31 verandering in 'n enkele week, wat net te veel vir my om te hanteer. Dinge het regtig honderd loop vir die SampP 500 tot so 'n massiewe swingsomething soos die flits ongeluk beleef. Alhoewel sommige handelaars maak tonne geld weddery op wisselvalligheid in individuele maatskappye, sou ek eerder wen klein en wen gereeld. neem so min risiko as moontlik. Ek weet ook dat baie handelaars oorweeg óf die technicals of die grondbeginsels, maar ek is 'n sterk gelowige in die bestudering van beide. As ek aktief verhandel 10 individuele aandele, dus moet ek die huiswerk te doen 10 keer meer as 10 conference calls te skenk aan, 10 verdienste verslae betaal om te sien. Gevolglik het die geld wat ek maak per uur moeite gaan pad af. Met die SampP 500 Ek het net om oortjies op die mark te hou as 'n geheel. So in plaas van die dop hoe goed Home Depot klop sy verdienste verwagtinge, byvoorbeeld, ek hou hoeveel maatskappye in die SampP 500 beat theirsand baie dienste is beskikbaar om die swaar werk te doen vir my. Da Spy is Superliquid Deur superliquid ek bedoel ton van mense handel die SPY elke dag, en as gevolg van die verspreiding tussen die bod en die vra prys is klein. Superliquidity toelaat dat 'n handelaar om in en uit die handel baie maklik, wat 'n baie goeie thingthere is niks erger as in staat is om 'n groot handel te maak, want daar iemand aan die ander kant van dit isnt. Baie van die geld is verlore handel illikiede produkte. 21 Januarie 2015 Elke groot handelaar het 'n sak vol truuks. Elkeen van hierdie geleenthede, as jy wil, is 'n gedefinieerde mark toestand sein wanneer om 'n handelsmerk te betree en wanneer om dit toe te maak. Een wat in my sak was vir 'n rukkie is die koop van die SPY wanneer die relatiewe sterkte-indeks (RSI) aanwyser treffers 30. My MO is om 'n stywe stop te hou en te weerhou van om te gulsig. Wat beteken wat presies het ek altyd my benadering tot hierdie handel oor 'n wasige amalgaam van instink en ervaring gebaseer, maar in die naam van die maksimalisering van die terugkeer het ek besluit om stelselmatig verken die moontlikhede. So ek backtested (natuurlik) die volgende studie. Met 'n balans van 10,000 gekoop ek die SPY elke keer as die RSI getref 30 vanaf 1993 tot die hede. Ek het toe gespeel met verskillende sluitingstyd ambagte, eerste opstel van die stop verlies op 3 en wisselende die wins te maak (sien die top tafel) en dan wissel die stop verlies en die opstel van die wins te maak op 11 (onderste tabel). 3 Stop / 7 Close ek ook ingesluit in die studie van die saamgestelde jaarlikse groeikoers (CAGR) van die ambagte te laat vir 'n vergelyking, hoewel die meeste van die ambagte slegs 'n paar weke geduur. Die gebruik van die RSI aanwyser om die SPY handel is nie 'n omvattende, langtermyn strategyits bloot 'n geleentheid om munt te slaan uit wanneer sekere voorwaardes ontstaan. 20 Januarie 2015 Soos die meeste handelaars Ek het begin as 'n voorraad plukker na aanleiding van die mees basiese reëls: doen jou huiswerk en het 'n gediversifiseerde portefeulje. Dit credo is klank, en dit is die benadering wat ek gebruik vir 'n paar van my rekeninge. Die sleutel tot hierdie meer tradisionele benadering is om te verstaan ​​dat jou emosies 'n faktor speel nie in jou belê decisionsand wat leer hoe om jou emosies te beheer die spilpunt tussen sukses en mislukking kan wees. Die rede waarom ek dit nie dikwels bespreek handel en emosies is dat selfs na 10 jaar het ek nie geleer om werklik mak my emosies. Om hierdie rede is ek geneig om te fokus op meganiese handel, wat behels deurgaans implementering van 'n strategie wat ek handwerk met behulp gemeet waarskynlikhede, skiet vir 'n hoë voorkoms van my kans te verhoog. Die nul emosie, al wiskunde. Hoekom sê ek Stock pluk Emosionele Stock pryse (die prys waarteen 'n handelaar is bereid om te koop en te verkoop 'n voorraad) is gebaseer op soortgelyke aandele. Byvoorbeeld, wanneer jy moet besluit of om te belê in Home Depot ek sou tipies vergelyk die maatskappy te Lowes en ander sulke kleinhandelaars, nie Microsoft. Maar ons is almal wat geraak word deur brandseven n logo kan jy beïnvloed op 'n manier wat jy dalk nie besef, en daarom is dit volg dat wanneer vergelyk een maatskappy na 'n ander jy waarskynlik bevooroordeeld. Ja, ja, ek weet: jy vergelyk getalle soos P / E verhoudings, nie logo's, en nommers hoef leuen. Of doen hulle ek dink hulle kan. Jy kies watter nommers jy vergelyk, moet jy besluit hoe om elke nommer gewig. Alhoewel sommige van jou besluite ingelig deur ervaring, is 'n paar wat gebaseer is op emosies. Het jy al ooit gekyk Mad Money met Jim Cramer of lees enige van sy boeke. Cramer pa was in die kleinhandel, en hy vertel baie stories oor hoe hy geleer kleinhandel op 'n jong ouderdom. Hy is duidelik ingelig oor die sektor, maar ook baie emosioneel daaroor. Hoewel hy vertoon die mees opgewonde oor die kleinhandel, sy kleinhandel voorraad aanbevelings is geneig om sy ander aanbevelings onderpresteer. 15 Januarie 2015 As jy wisselvalligheid te ignoreer, kan jy net jouself te blameer vir negatiewe verrassings. Die dag toe ek geleer het om aandag te skenk aan wisselvalligheid was die dag toe ek begin deurlopend winsgewend in die handel opsies te wees. Die meeste opsies handelaars begin handel aandele en hulle leer dat as 'n voorraad is wat verband hou met 'n goeie nuus sy waarde dikwels verhoog, terwyl slegte nuus af stuur 'n voorraad. Sy so eenvoudig nie. Die probleem is dat nuwe opsies handelaars is geneig om te dink in dieselfde terme, maar opsies is anders. 'N handelaar wat dink n voorraad gaan optrek kan gebruik opsies om 'n aged weddenskap te plaas eerder as om te koop die voorraad directlywhich 'n fout kan wees omdat 'n onderliggende voorraad kan optrek in waarde, terwyl die ooreenstemmende opsie gaan daal in waarde. Wat gebeur wisselvalligheid kontraktering, dis wat. Dit wil sê, die premie in die opsie vermindering in waarde. As 'n nuwe opsies handelaar hierdie verskynsel is verower. Hoe kan jou koopopsie gaan daal in waarde wanneer die onderliggende voorraad opgaan in waarde Wat Is Volatiliteit sit eenvoudig wisselvalligheid is 'n meting van hoe duur dit is om 'n opsie te koop. Natuurlik die konvensionele definisie is anders, maar dit is die beste manier om daaroor te dink. Nogal goed.