Hoë frekwensie fx handel strategieë

Strategieë en geheime van hoë frekwensie Trading (HFT) Firmas geheimhouding, strategie en spoed is die terme wat die beste definieer hoë frekwensie handel (HFT) maatskappye en inderdaad, die finansiële sektor in die algemeen soos dit vandag bestaan. HFT firmas is geheimsinnig oor hul maniere van die bedryf en sleutels tot sukses. Die belangrike mense wat verband hou met HFT het nagelaat kollig en verkies om minder bekend, maar dis nou verander. Die maatskappye in die HFT besigheid bedryf deur middel van verskeie strategieë om handel te dryf en geld te maak. Die strategieë sluit in verskillende vorme van arbitrage indeks arbitrage. wisselvalligheid arbitrage. statistiese arbitrage en Samesmeltingsarbitrage saam met globale makro. lank / kort aandele. passiewe mark maak, en so aan. HFT staatmaak op die ultra vinnige spoed van rekenaarsagteware, toegang tot die inligting (NASDAQ TotalView-jeuk. NYSE oopboekeksamens. Ens) om belangrike hulpbronne en verbinding met 'n minimale latency (vertraging). Kom ons ondersoek 'n paar meer oor die tipes HFT maatskappye, hul strategieë om geld, groot spelers en nog baie meer te maak. HFT firmas gebruik oor die algemeen private geld, private tegnologie en 'n aantal private strategieë om winste te genereer. Die hoë frekwensie firmas kan breedweg verdeel word in drie tipes. Die mees algemene en grootste vorm van HFT firma is die onafhanklike eiendom firma. Handel vir eie (of stut handel) word uitgevoer met die firmas eie geld en nie dié van kliënte. Net so, die winste vir die firma en nie vir eksterne kliënte. Sommige HTF maatskappye is 'n filiaal deel van 'n makelaar-handelaar firma. Baie van die gereelde makelaar-handelaar maatskappye het 'n sub artikel bekend as handel vir eie tafels, waar HFT gedoen. Hierdie afdeling is geskei van die besigheid die firma doen vir sy gereelde, eksterne kliënte. Laastens, die HFT maatskappye ook funksioneer as verskansingsfondse. Hulle hooffokus is om voordeel te trek uit die ondoeltreffendheid in pryse oor sekuriteite en ander batekategorieë met behulp van arbitrage. Voor die Volcker regeer. baie beleggingsbanke het segmente toegewy aan HFT. Post-Volcker, geen kommersiële banke kan handel vir eie lessenaars of enige sodanige heining fonds beleggings het. Hoewel al die groot banke het gesluit hul HFT winkels, is 'n paar van die banke steeds in die gesig staar bewerings oor moontlike-HFT verwant misdadiger wat in die verlede. Hoe kan hulle Geld Daar is baie strategieë wat deur die fatsoen handelaars om geld te maak vir hul maatskappye sommige is nogal alledaags, sommige is meer omstrede. Hierdie maatskappye handel van beide kante maw hulle plaas bestellings te koop asook verkoop met behulp van limiet bestellings wat bo die huidige mark te plaas (in die geval van die verkoop) en effens laer as die huidige markprys (in die geval van die koop). Die verskil tussen die twee is die wins wat hulle sak. So hierdie firmas geniet in die mark maak net om wins te maak uit die verskil tussen die bod-vra verspreiding. Hierdie transaksies word uitgevoer deur 'n hoë spoed rekenaars met behulp van algoritmes gedra. Nog 'n bron van inkomste vir HFT maatskappye is dat hulle sal betaal vir die verskaffing van likiditeit deur die Elektroniese Kommunikasie Netwerk (ECNs) en 'n paar handel. HFT maatskappye speel die rol van die mark makers deur die skep van bod-vra versprei, drukking meestal goedkoop, hoë volume aandele (tipies gunstelinge vir HFT) baie keer in 'n enkele dag. Hierdie maatskappye verskans die risiko deur kwadratuur van die handel en die skep van 'n nuwe een. (Sien: Top Aandeel High-Frequency Handelaars (HFTs) Pick) Nog 'n manier waarop hierdie maatskappye maak geld is deur te kyk vir prys verskille tussen sekuriteite op verskillende ruil of bateklasse. Hierdie strategie staan ​​bekend as statistiese arbitrage, waarin 'n eie handelaar is op die uitkyk vir 'n tydelike teenstrydighede in pryse in die verskillende ruil. Met die hulp van ultra vinnige transaksies, hulle munt te slaan uit hierdie geringe fluktuasies wat baie hoef selfs aan om in kennis. HFT maatskappye ook geld te maak deur te gee aan momentum ontsteking. Die firma kan poog om 'n skerp styging in die prys van 'n voorraad veroorsaak deur die gebruik van 'n reeks van bedrywe met die motief van die aantrek van ander algoritme handelaars om ook handel dat voorraad. Die aanhitser van die hele proses weet dat na die ietwat kunsmatig geskep snelle prysbewegings, die prys terug na normaal en dus die handelaar winste deur die neem van 'n standpunt vroeg en uiteindelik die handel voor dit doodloop. (Verwante leesstof: Hoe Die Retail Investor winste uit High Frequency Trading) Die maatskappye wat betrokke is by HFT dikwels gesig risiko's wat verband hou met sagteware anomalie. dinamiese marktoestande, asook regulasies en nakoming. Een van die ooglopende gevalle was 'n fiasko wat plaasgevind het op 1 Augustus 2012, wat gebring Knight Capital Group naby aan bankrotskap - Dit verloor as 400 miljoen in minder as 'n uur nadat markte daardie dag oop. Die handel glitch, wat veroorsaak word deur 'n algoritme wanfunksioneer, het gelei tot wisselvallige handel en slegte bestellings oor 150 verskillende aandele. Die maatskappy is uiteindelik bailed. Hierdie maatskappye het om te werk aan hul risikobestuur sedert hulle verwag word om 'n baie regulatoriese nakoming te verseker, asook aan te pak operasionele en tegnologiese uitdagings. Die maatskappye wat in die HFT bedryf verdien 'n slegte naam vir hulself as gevolg van hul geheime maniere om dinge te doen. Tog is hierdie maatskappye stadig beurtkrag beeld en kom uit in die ope. Die hoë frekwensie handel versprei in alle prominente markte en is 'n groot deel daarvan. Volgens bronne, hierdie maatskappye maak net sowat 2 van die firmas in die VSA, maar is verantwoordelik vir sowat 70 van die handel volume. Die HFT maatskappye het baie uitdagings wat voorlê, soos die tyd en weer hul strategieë is ondervra en daar is baie voorstelle wat 'n impak hul besigheid vorentoe. quotHINTquot is 'n akroniem wat staan ​​vir vir quothigh inkomste nie taxes. quot Dit is van toepassing op 'n hoë-verdieners wat verhoed dat die betaling federale inkomste. 'N Mark outeur wat koop en verkoop baie kort termyn korporatiewe effekte genoem kommersiële papier. 'N papier handelaar is tipies. 'N bestelling geplaas met 'n makelaar om 'n sekere aantal aandele te koop of te verkoop teen 'n bepaalde prys of beter. Die onbeperkte koop en verkoop van goedere en dienste tussen lande sonder die oplegging van beperkings soos. In die sakewêreld, 'n buffel is 'n maatskappy, gewoonlik 'n aanloop wat nie 'n gevestigde prestasie rekord. 'N Bedrag n huiseienaar moet betaal voordat versekering sal die skade wat veroorsaak word deur 'n hurricane. Strategies Vir Forex Algorithmic Trading As gevolg van die onlangse omstredenheid dek, het die forex mark is onder verhoogde ondersoek. Vier groot banke is skuldig bevind aan sameswering om wisselkoerse, wat handelaars aansienlike inkomste belowe met 'n relatief lae risiko manipuleer gevind. In die besonder, die wêreld se grootste banke het ooreengekom om die prys van die Amerikaanse dollar en euro vanaf 2007 te manipuleer deur middel van 2013. Die forex mark is merkwaardig ongereguleerde ondanks die hantering 5000000000000 - worth transaksies elke dag. As gevolg hiervan, het die reguleerders die aanvaarding van algoritmiese handel aangemoedig. 'n stelsel wat wiskundige modelle gebruik in 'n elektroniese platform om ambagte te voer in die finansiële markte. As gevolg van die hoë volume van die daaglikse transaksies, forex algoritmiese handel skep groter deursigtigheid, doeltreffendheid en elimineer menslike vooroordeel. 'N Aantal verskillende strategieë kan deur handelaars of maatskappye in die forex mark word nagestreef. Byvoorbeeld, motor verskansing verwys na die gebruik van algoritmes te portefeulje te verskans of om posisies doeltreffend skoon te maak. Behalwe motor-verskansing, algoritmiese strategieë sluit in statistiese handel, algoritmiese uitvoering, direkte toegang tot die mark en 'n hoë frekwensie handel, wat almal kan toegepas word op transaksies forex. Auto Verskansing in te belê, verskansing is 'n eenvoudig manier van die beskerming van jou bates van beduidende verliese deur die vermindering van die bedrag wat jy kan verloor as iets onverwags gebeur. In algoritmiese handel, kan verskansing outomatiese ten einde 'n handelaars blootstelling aan risiko te verminder. Hierdie outomaties gegenereer verskansing opdragte uit te voer gespesifiseerde modelle om te bestuur en te monitor die risiko vlak van 'n portefeulje. Binne die forex mark, die primêre metodes van verskansing ambagte is deur kol kontrakte en valuta-opsies. Spot kontrakte is die koop of verkoop van 'n buitelandse valuta met onmiddellike lewering. Die fprex lokomark het aansienlik gegroei uit die vroeë 2000's as gevolg van die instroming van algoritmiese platforms. In die besonder, die vinnige verspreiding van inligting, soos weerspieël in die mark pryse, laat arbitrage geleenthede om op te staan. Arbitrage geleenthede vind plaas wanneer pryse geldeenheid uitlijnfout geword. Driehoekige arbitrage. soos dit in die forex mark is bekend, is die proses van die omskakeling van een geldeenheid terug in homself deur middel van verskeie verskillende geldeenhede. Algoritmiese en hoë frekwensie handelaars kan net hierdie geleenthede te identifiseer deur middel van outomatiese programme. As 'n afgeleide. forex opsies werk in 'n soortgelyke wyse as 'n opsie op ander vorme van sekuriteite. Die buitelandse valuta opsies gee die koper die reg op 'n spesifieke wisselkoers om te koop of te verkoop die geldeenheid paar op 'n stadium in die toekoms. Rekenaarprogramme het binêre opsies outomatiese as 'n alternatiewe manier om buitelandse valuta handel te verskans. Binêre opsies is 'n tipe opsie waar Payoffs neem een ​​van twee uitkomste: óf die handel vestig op nul of op 'n voorafbepaalde trefprys. Statistiese analise Binne die finansiële sektor, statistiese analise is steeds 'n beduidende instrument in die meting van prysbewegings van 'n sekuriteit met verloop van tyd. In die forex mark, is tegniese aanwysers wat gebruik word om patrone wat kan help om te voorspel toekomstige prysbewegings te identifiseer. Die beginsel dat die geskiedenis herhaal homself is fundamenteel tot tegniese ontleding. Sedert die FX mark 24 uur per dag te werk, die robuuste hoeveelheid inligting daardeur verhoog die statistiese betekenisvolheid van voorspellings. As gevolg van die toenemende sofistikasie van rekenaarprogramme, het algoritmes gegenereer in ooreenstemming met tegniese aanwysers, insluitende bewegende gemiddelde konvergensie divergensie (MACD) en relatiewe sterkte-indeks (RSI). Algoritmiese programme stel spesifieke tye wanneer geldeenhede moet gekoop word of verkoop word. Algoritmiese uitvoering algoritmiese handel vereis 'n uitvoerbare strategie wat fondsbestuurders kan gebruik om groot bedrae van bates te koop of te verkoop. Handel stelsels volg 'n pre-gespesifiseerde stel reëls en geprogrammeer is om 'n bevel kragtens sekere pryse, risiko's en belegging horisonne uit te voer. In die forex mark, direkte toegang tot die mark kan koop-kant handelaars forex bestellings direk uit te voer op die mark. Direkte toegang tot die mark vind plaas deur elektroniese platforms, wat dikwels verlaag koste en handel foute. Tipies, is die saak op die mark beperk tot makelaars en Market makers egter direkte toegang tot die mark bied koop-kant maatskappye toegang tot sell-side-infrastruktuur, die toestaan ​​van kliënte groter beheer oor ambagte. As gevolg van die aard van algoritmiese handel en die FX markte, uitvoering orde is baie vinnig, sodat handelaars om van korte duur handel geleenthede aan te gryp. High Frequency wat handel dryf as die mees algemene subset van algoritmiese handel, het 'n hoë frekwensie handel toenemend gewild in die forex mark. Op grond van komplekse algoritmes, hoë frekwensie handel is die uitvoering van 'n groot aantal transaksies teen 'n baie vinnige spoed. As die finansiële mark gaan voort om te ontwikkel, vinniger uitvoering spoed toelaat handelaars om voordeel te trek uit winsgewende geleenthede in die forex mark te neem, is 'n aantal hoë frekwensie handel strategieë ontwerp om winsgewend arbitrage en likiditeit situasies te herken. Met dien verstande bestellings vinnig uitgevoer, handelaars kan arbitrage hefboom te sluit in risiko-vrye winste. As gevolg van die spoed van 'n hoë frekwensie handel, kan arbitrage ook gedoen word oor spot en toekomstige pryse van dieselfde munt pare. Voorstanders van 'n hoë frekwensie beurs in die geldeenheid mark beklemtoon sy rol in die skep van 'n hoë graad van likiditeit en deursigtigheid in ambagte en pryse. Likiditeit geneig deurlopende en gekonsentreer te wees, want daar is 'n beperkte aantal produkte in vergelyking met aandele. In die forex mark, likiditeit strategieë ten doel om orde wanbalanse en prys verskille tussen 'n spesifieke geldeenheid paar op te spoor. 'N bevel wanbalans ontstaan ​​wanneer daar 'n oormaat aantal te koop of te verkoop bestellings vir 'n spesifieke bate of geldeenheid. In hierdie geval, 'n hoë frekwensie handelaars optree as likiditeit verskaffers, verdien die verspreiding deur arbitrage die verskil tussen die koop en verkoop. Die bottom line Baie doen 'n beroep vir 'n groter regulering en deursigtigheid in die forex mark in die lig van onlangse skandale. Die groeiende aanvaarding van forex algoritmiese handel stelsels kan effektief deursigtigheid te verhoog in die forex mark. Behalwe deursigtigheid, is dit belangrik dat die forex mark vloeistof met 'n lae prys wisselvalligheid bly. Algoritmiese handel strategieë, soos motor verskansing, statistiese analise, algoritmiese uitvoering, direkte toegang tot die mark en 'n hoë frekwensie handel, kan die prys teenstrydighede, wat winsgewende geleenthede inhou vir handelaars bloot te stel. quotHINTquot is 'n akroniem wat staan ​​vir vir quothigh inkomste nie taxes. quot Dit is van toepassing op 'n hoë-verdieners wat verhoed dat die betaling federale inkomste. 'N Mark outeur wat koop en verkoop baie kort termyn korporatiewe effekte genoem kommersiële papier. 'N papier handelaar is tipies. 'N bestelling geplaas met 'n makelaar om 'n sekere aantal aandele te koop of te verkoop teen 'n bepaalde prys of beter. Die onbeperkte koop en verkoop van goedere en dienste tussen lande sonder die oplegging van beperkings soos. In die sakewêreld, 'n buffel is 'n maatskappy, gewoonlik 'n aanloop wat nie 'n gevestigde prestasie rekord. 'N Bedrag n huiseienaar moet betaal voordat versekering sal die skade wat veroorsaak word deur 'n hurricane. InfoReach HiFREQ High Frequency Trading sagteware (HFT) vir Algorithmic Trading Oorsig HiFREQ dek is 'n kragtige algoritmiese enjin wat handelaars gee die vermoë om HFT strategieë vir aandele, termynkontrakte sit, opsies en FX handel sonder om die tyd en hulpbronne belê in die bou en instandhouding van hul eie tegnologie-infrastruktuur. Dit bied al die noodsaaklike komponente om deurset van tienduisende bestellings per sekonde by sub-millisekonde latency te fasiliteer. HiFREQ onafhanklik kan gebruik word as 'n stand-alone black box handel oplossing, of as deel van die InfoReach TMS verhandelingsplatform vir 'n volledige, end-tot-end handel stelsel. Die oop, makelaar-neutrale argitektuur gebruikers toelaat om te skep en te ontplooi eiendom, komplekse handel strategieë asook toegang algoritmes van makelaars en ander derde party verskaffers. Bestellings kan aangestuur na 'n globale mark bestemming via InfoReachs interne lae-latency FIX Engine. Kenmerke Internasionale aandele, termynkontrakte, opsies en FX Risiko beheer HiFREQ Multi-bate bied risiko-evaluering van elke bestelling versoek en verseker nakoming van vooraf ingestel maatskappy spesifieke handel beperkinge. Makelaar neutrale HiFREQ verbind jy na die verskeie makelaars, handel en ECNs. Gesentraliseerde monitering en beheer Terwyl komponente van HiFREQ kan versprei oor verskeie geografiese plekke al strategie prestasie monitering en beheer funksies uitgevoer kan word van 'n gesentraliseerde afgeleë plek. Fast HiFREQ kan 20,000 bestellings uit te voer per sekonde per enkele FIX verband. Die gebruik van twee of meer FIX verbindings kan deurvoer aansienlik verhoog. Lae latency Sub-millisekonde retour latency gemeet vanaf die punt HiFREQ kry 'n oplossing uitvoering verslag aan die punt wanneer HiFREQ rondt stuur van 'n oplossing orde boodskap. Versprei en Scalable Om die doeltreffendheid en prestasie van die handel strategieë hul komponente kan ontwerp word om saamloop verhoog. Strategie komponente kan ook ontplooi oor verskeie bedieners wat gebruik kan word collocated met verskeie uitvoering plekke. API Java-programmeerders Guide8 Tipe Algorithmic Forex Strategies Posted 2 jaar gelede 00:10 12 November 2014 2 Kommentaar Soos belowe, hier is die volgende deel van my reeks oor algoritmiese forex stelsels. Maak seker dat jy check die eerste deel van wat jy moet Weet oor Algo FX Trading voor te lees op hierdie handel benadering gewoonlik 'n beroep op diegene wat op soek is na uit te skakel of menslike emosionele inmenging te verminder in die maak van handel besluite. Na alles, koop of verkoop seine gegenereer kan word met behulp van 'n geprogrammeerde instruksies en kan op jou verhandelingsplatform uitgevoer. Amazeballs Heres my geld Waar teken ek Hou jou perde, jong padawan Sit jou swaarverdiende geld terug in jou beursie en spandeer 'n bietjie meer tyd te verstaan ​​algoritmiese handel eerste. Om mee te begin, kan 'n blik op die verskillende klassifikasies van hierdie handel benadering. Algoritmiese handel strategieë Daar is agt vernaamste soorte algo handel op grond van die gebruik strategieë. Pretty oorweldigende, huh Natuurlik kan jy meng en te pas hierdie strategieë, wat soveel moontlik kombinasies oplewer. Een van die eenvoudigste strategieë is eenvoudig om markneigings bestellings gegenereer gebaseer op 'n stel van voorwaardes vervul deur tegniese aanwysers volg, met koop of verkoop. Hierdie strategie kan ook historiese en huidige data te vergelyk in die voorspelling of tendense is waarskynlik om voort te gaan of om te keer. Nog 'n basiese soort algo handel strategie is die gemiddelde terugkeer stelsel, wat onder die aanname dat markte wissel 80 van die tyd. Black boxes dat hierdie strategie in diens te bereken tipies 'n gemiddelde bate prys met behulp van historiese data en neem ambagte in afwagting van die huidige prys terug te keer na die gemiddelde prys. Het jy al ooit probeer om die handel die nuus. Wel, hierdie strategie kan dit vir jou doen 'n nuus-gebaseerde algoritmiese handel stelsel is gewoonlik verslaaf aan nuus drade, outomaties genereer handel seine, afhangende van hoe werklike data blyk in vergelyking met die markkonsensus of die vorige data. As jy het geleer in ons Skool les op die mark sentiment. kommersiële en nie-kommersiële posisionering kan ook gebruik word om die mark tops en bottoms vas te stel. Forex algo strategieë gebaseer op marksentiment kan betrek met behulp van die COT verslag of 'n stelsel wat uiterste netto kort of lang posisies ontdek. Meer moderne benaderings is ook in staat om die skandering van sosiale media netwerke te geldeenheid vooroordele te meet. Nou hier is waar dit raak 'n bietjie meer ingewikkeld as gewoonlik. Gebruik te maak van arbitrage in algoritmiese handel beteken dat die stelsel jag vir prys wanbalanse in die verskillende markte en maak wins uit dié. Sedert die forex prys verskille is in gewoonlik micropips egter youd behoefte om werklik groot posisies handel aansienlike wins te maak. Driehoekige arbitrage, wat twee munt pare en 'n geldeenheid kruising tussen die twee behels, is ook 'n gewilde strategie onder hierdie klassifikasie. 6. Hoë-frekwensie handel Soos die naam aandui, hierdie soort van handel stelsel bedryf op blitsige spoed, uitvoering koop of te verkoop seine en die sluiting van ambagte in 'n kwessie van millisekondes. Hierdie gebruik tipies arbitrage of skraping strategieë gebaseer op vinnige prysskommelings en behels 'n hoë verhandelingsvolumes. Dit is 'n strategie wat deur groot finansiële instellings wat baie geheimsinnig oor hul forex posisies. In plaas daarvan om die plasing van 'n groot lang of kort posisie met net een makelaar, hulle breek hul handel in kleiner posisies en voer dit onder verskillende makelaars. Hul algoritme kan selfs hierdie kleiner handel bestellings in staat te stel op verskillende tye geplaas word om ander deelnemers aan die mark uit te vind hierdie manier hou, finansiële instellings in staat is om ambagte onder normale marktoestande te voer sonder skielike prysskommelings. Retail handelaars wat tred te hou van handel volumes in staat is om net die punt te sien van die ysberg wanneer dit kom by hierdie groot ambagte. As jy dink iceberging is sneaky, dan is die stealth strategie is selfs sneakier Iceberging het so 'n algemene praktyk in die afgelope paar jaar dat hardcore markwaarnemers was in staat om te hack in hierdie idee en kom met 'n algoritme om hierdie kleiner bestellings stuk saam en was uit te vind of 'n groot speler in die mark is agter dit alles. As jy het seker al, dit neem 'n stewige agtergrond in finansiële analise van die mark en rekenaarprogrammering in staat wees om so 'n gesofistikeerde handel algoritmes ontwerp. Kwantitatiewe analiste of kwantitatiewe is tipies opgelei in C, C, of ​​Java-programmeertaal voordat hulle in staat is om vorendag te kom met algoritmiese handel stelsels. Moenie toelaat dat dit jou ontmoedig al is die eerste drie of vier soorte algoritmiese handel strategieë reeds baie bekend is aan jou moet wees as youve is die handel vir 'n geruime tyd of as jy 'n ywerige student in ons Skool vir Pipsology. Moet bly ingeskakel vir die volgende deel van hierdie reeks, as ek van plan is om jou te laat in op die jongste verwikkelinge en die toekoms van algoritmiese FX handel. Til volgende weekHigh-Frequency Handelaars Chase Geldeenhede Vergeet van die aandelemark. Vir 'n hoë-frekwensie handelaars, die plek om te wees is buitelandse valuta. Maatskappye met behulp van die ultra-vinnige strategieë om die soeklig te danke aan Michael Lewiss boek Flash Boys verantwoordelik vir meer as 35 persent van spot valuta volume in Oktober 2013, het van 9 persent in Oktober 2008, volgens konsultant aite Group LLC. Dit is die teenoorgestelde van aandele, waar hul verhouding gekrimp tot 50 persent in 2012 vanaf 66 persent vier jaar gelede, volgens Rose Blatt Securities Inc. As makelaars kry beter te verhul bestellings en volume krimp in aandele, spoed handel bly 'n groei besigheid in die 5.3 triljoen valutamark, waar owerhede op drie vastelande is die ondersoek van die manipulasie van maatstawwe. Terwyl sommige sien dit as 'n teken van deursigtigheid, is die taktiek vang op net so hul rol in aandele is ondersoek deur die New York staatsprokureur algemene en Federal Bureau of Investigation. Die gebruik van HFT sal handel en regulasie in die FX mark meer kompleks maak, en daar sal ook 'n paar vrae oor die regverdigheid, Anshuman Jaswal, senior ontleder by navorsing firma Celent in Boston, het gesê per e-pos. Gebruik van HFT verhoog ook likiditeit en diepte in markte. Beide kante van die argument te voer 'n paar gewig, en daar is niemand regte antwoord. Die debat rondom 'n hoë-frekwensie handel, 'n term wat beskryf strategieë wat blitsige rekenaars gebruik om eweneens in winste in effek markte, opgeblaas het vandeesweek ná Lewis gepubliseer Flash Seuns en gesê Amerikaanse aandele is getuig. Die boek maak n paar verwysings na geldeenheid, sê onstabiliteit HFT skep gebind te versprei van aandele vroeër of later. Elektroniese platforms ongeveer 30 tot 35 persent van die transaksies op EBS, 'n elektroniese verhandelingsplatform wat besit word deur ICAP Plc dat valuta handel fasiliteer, is 'n hoë-frekwensie-gedrewe, die Bank van Internasionale Skikkings gesê in 'n verslag Desember. Die styging in elektroniese en algoritmiese handel is waarna maatskappye op te rig winkel naby aan die bedieners van elektroniese platforms, 'n strategie om die oordrag tyd so lank gewild is in aandele te verminder. Hoë-frekwensie strategieë floreer in Amerikaanse aandele as stygende rekenaar krag en twee dekades van regulasie breek die greep van die New York Aandelebeurs en Nasdaq Stock Market en handel versprei na meer as 50 openbare en private plekke. Nou, is spoed handelaars proliferasie in buitelandse valuta. Enige van die groot name wat betrokke is in die gelykheid kant is oor die algemeen begin tot FX besighede sowel, Brad Bechtel, besturende direkteur by Faros Trading LLC in Stamford, Connecticut, het gesê van 'n hoë-frekwensie beurs in 'n telefoon gesprek. Deurlopende Likiditeit FX het deurlopende likiditeit deur die dag, geen onderbreking in die handel en minder gapings in pryse, wat al voorsiening te maak vir algoritmiese handel floreer, Javier Paz, 'n senior ontleder by Boston-gebaseerde aite Groep, het gesê in 'n telefoon gesprek. Voeg daarby die blote grootte van die FX mark en die beperkte aantal verhandel produkte in vergelyking met aandele, wat die likiditeit beteken geneig om te konsentreer, die skep van verhandelbare geleenthede vir 'n hoë-frekwensie firmas. Voorstanders van rekenaar handel sien die stygende rol in geldeenhede as 'n seën, sy aankoms 'n voorloper van deursigtigheid in die mark gekenmerk deur skandaal. Die valutamark is onder die loep geneem te midde van ondersoeke na of handelaars op 'n paar van die wêreld se grootste banke probeer om die WM / Reuters tariewe in hul guns te manipuleer deur te druk deur middel van ambagte voor en tydens die 60-sekonde vensters toe die maatstawwe gestel. Reguleerders ondersoek of bank handelaars gekommunikeer met handelaars by ander maatskappye en snel ambagte te maatstawwe beïnvloed en wins te maksimeer. Donker Markte Met HFT, ons het deursigtigheid van die pryse, Irene Aldridge, besturende direkteur van New York-gebaseerde staat Alpha Trading Ltd 'n hoë spoed Investment Solutions firma, het gesê in 'n e-pos. Makelaars kan voorkeur pryse 'n paar kliënte nie meer gee ten koste van ander. Dis nie die prentjie geverf deur Lewis, wat geskryf het dat die VSA aandelemark is getuig deur 'n hoë-frekwensie handelaars wat maak tien van miljarde dollars te spring in die voorkant van beleggers. Almal wat aandele besit word geviktimiseer deur die praktyke, sê Lewis, 'n rubriekskrywer vir Bloomberg View. Terwyl vinniger strategieë is besig om werklik algemeen in buitelandse valuta en 'n paar is roofsugtige, baie is eerder benigne en verskaf likiditeit aan die mark, sê Aaron Smith, besturende direkteur en medestigter by Pecora Capital LLC. Ons sien baie strategieë wat staatmaak op 'n lae latency en mede-plek in Londen of New York, Smith het gesê in 'n telefoon gesprek van Zurich. Sommige van die maatskappy se portefeulje, wat geldeenhede insluit, is verhandel met sistematiese metodes, met periodes van 'n paar uur tot 'n paar dae, het hy gesê. Tog, daar is ander kwessies te oorweeg. Foot Race ons nie wil wees in die hoë-frekwensie ruimte, want dan is jy in 'n tegnologiese voet wedloop teen die volgende ou, het Smith gesê. As hulle 'n groter, vinniger, sterker rekenaar, jy uit van die besigheid. Was nie belang nie. Bloomberg Tradebook bedryf 'n elektroniese kommunikasienetwerk vir geldeenhede wat gebruik word deur beide die koop kant en die verkoop kant om anoniem te handel met behulp van 'n verskeidenheid van handel strategieë. New York Prokureur-generaal Eric Schneiderman het 'n breë ondersoek na of Amerikaanse aandelebeurse en alternatiewe plekke bied 'n hoë-frekwensie handelaars met onbehoorlike voordele geopen. Schneiderman gesê 18 Maart hes die ondersoek van die verkoop van produkte en dienste wat vinniger toegang tot data en ryker inligting oor ambagte as whats tipies aan die publiek beskikbaar te bied. Die FBIs ondersoek spruit uit 'n meer jarige onderdrukking van binnehandel, wat gelei het tot ten minste 79 veroordelings van verskansingsfondse-fonds handelaars en ander. Agente is 'n ondersoek, byvoorbeeld, of handelaars misbruik inligting voor bestellings deur institusionele beleggers optree, volgens 'n FBI-woordvoerder. Selfs ambagte gebaseer op 'n rekenaar algoritmes kan beloop draad bedrog, sekuriteite bedrog of binnehandel. Jou vriende Peter Donald, 'n woordvoerder vir die FBI in New York, en Matt Mittenthal, 'n woordvoerder vir Schneiderman, wou nie kommentaar lewer oor die vraag of hul sondes van 'n hoë-frekwensie handel ingesluit buitelandse valuta. Terwyl handel teen HFTs isnt maklik, hulle te help om die mark deur die verskaffing van meer likiditeit, Axel merk, die stigter en president van Palo Alto, Kalifornië-gebaseerde Merk Investments LLC, wat sowat 400 miljoen buitelandse valuta toesig, het gesê in 'n telefoon gesprek. Ek dont dink sy baie nuttig om groothandel sê HF winkels is sleg, sê Merk. Wanneer jy handel dryf in die mark, jy nie die hantering van vriende. Julle doen het met iemand wat wil geld maak uit van julle. Dit is die definisie van 'n mark. Die ander persoon is wat daar is om 'n beter deal te kry. Voordat sy hier, sy op die Bloomberg Terminal. LEER MEER